在國家電網公司公布智能電網各階段任務的前后，智能電網相關的電氣設備公司的股票集體飆升。這是因為市場投資者對于智能電網建設帶動相關電力設備企業(yè)的業(yè)績增長普遍具有良好的預期。

我們尤為關注的是，智能電網的建設是否會拉動電力設備企業(yè)的業(yè)績高速增長，進而帶動中國裝備制造業(yè)的再次騰飛？而從投資的角度來看，二級市場的股票價格似乎已經體現了這種預期。

堅強智能電網的發(fā)展規(guī)劃劃分了三個階段，首先，2009年至2010年為規(guī)劃試點階段；2011年至2015年為全面建設階段；2016年至2020年建成統(tǒng)一堅強智能電網。我們認為，隨著電網對設備可靠性要求的持續(xù)提高，我國電力設備制造能力已經位于世界前列，智能電網的建設將會加強電力設備與通信、計算機、電子技術的集成。我們相信，這肯定會拉動電力設備企業(yè)的業(yè)績增長。

近幾個月來，用電量出現了正增長，電網投資的進度預計會略微加快。我們估計，2010年企業(yè)的訂單增速會普遍優(yōu)于2009年。不過，從智能電網規(guī)劃的發(fā)展階段來看，2010年仍處于試點階段。

總體上，我們認為未來幾年內，中國電網對設備的需求將主要是結合了通信、計算機、電子技術的傳統(tǒng)設備，因而，我們認為，受益方必然是傳統(tǒng)的電力設備供應商。